مفاهيم قواعد جديد كفايت سرمايه براي مديريت پورتفوليوي دارائيهاي اعتباري ترجمه + متن اصلي
مفاهيم قواعد جديد كفايت سرمايه براي مديريت پورتفوليوي دارائيهاي اعتباري :
چكيده:
درطي چند سال گذشته يك بحث گسترده بين افراد متخصص و دانشگاهيان راجع به اينكه آيا يك روش مديريت پورتفوليو مي تواند با بانكها در مديريت بهتر ريسك سرمايه كمك كند و اينكه چگونه روش مديريت پورتفوليو براي سهام داران ارزش ايجاد مي كند، وجود داشته است . در اين مقاله ، نويسندگان مي گويند كه چهار محرك وجود دارد كه بانكها را ملزم مي كنند كه به هنگام مديريت دارائي هاي اعتباري از حالت معاملاتي به يك روش كه بيشتر شبيه به مديريت پورتفوليو است حركت كنند. اين چهار محرك عبارتند از : تغييرات ساختاري در بازارهاي اعتباري ، ناكارآمدي انتقال ريسك به بازارهاي وام دهي ، افزايش سطح بدهي در ايالات متحده و تغييرات پيشنهاد شده براي كفايت سرمايه . نويسندگان در ادامه هيچ تغيير همزماني در قواعد مربوط به كفايت سرمايه مشاهده نكردند به عنوان اولين قدم آنها به سمت همگرايي بين ريسك سرمايه و ترتيب سرمايه براي ريسك سرمايه حركت كرده اند اين تغييرات مستلزم آن است كه بانكها به تلاشهاي خود براي ايجاد اولين كلاس از مهارتها و توانمنديهاي مديريت پورتفوليو شتاب دهند ، به كسب بهترين روش مديريت پورتفوليوي اعتباري از طريق فرصتهاي جذاب براي ايجاد ارزش سهامداران و قادر شدن بانكها در رقابت موفقيت آميز ، پاداش داده مي شود.
كلمات كليدي : قواعد سرمايه، مديريت پورتفوليو ، ريسك اعتباري
1- دلايل عمل : نياز به ايجاد توانمنديهاي مفهومي مديريت پورتفوليوي اعتباري
مديريت ريسك اعتبار در معرض تغييرات عمده قرار گرفته است . اين تغييرات باعث تحت تأثير قرار گرفتن روند رقابت در بازارهاي اعتباري ، ايجاد فرصتهايي براي بانكهايي كه اولين مزيت ها را حفظ مي كنند ، مي شود .
يكي از فرصتهاي ايجاد شده ، حوزه مديريت پورتفوليوي اعتباري است . در حالي كه بسياري از بانكها اولين تجربيات خود را با اين مفهوم جديد ايجاد كرده اند و مسئوليت هاي سازماني را براي اجراي آن تنظيم كرده اند ما تصور مي كنيم كه نياز زيادي براي شتاب دادن به اين تلاشها وجود دارد علي الخصوص ما چهار محرك كليدي را مشاهده مي كنيم كه باعث حركت سريع بانها به سوي يك موقعيت رقابتي تر ميشود.
2- محرك كليدي شماره 1 : تغييرات ساختاري در بازارهاي اعتباري
در طي چند سال گذشته بازارهاي جهاني اعتباري تغييرات شگرفي داشته اند آنها اصولاً مسير و رقابت را در بازارهاي اعتباري تغيير داده اند و استراتژي هاي جديدي رابراي حفظ رقابت الزامي كرده اند ما چهار تغيير ساختاري مهم را شناسايي كرده ايم:
افزايش رقابت مخصوصاً در بازارهاي اعتباري سطح پائين.
بطور كلي رقابت در بازارهاي اعتباري بقا را افزايش داده است. علي الخصوص اين مطلب براي وام دادن به همكاران سطح پايين صحيح مي باشد. ‹مثلاً تأمين مالي با بهره بالا› دو گرايش براي اين توسعه وجود دارد ، اول بانكها سرمايه گذاري متعددي براي تأمين مالي اهرمي و وام دهي بدون سرمايه گذاري وارد بازار شده اند ، دوم بسياري از بانكهاي تجاري در تلاش براي برآورده ساختن انتظارات ROE تحليل گران سرمايه و سهام داران ، فعاليت هاي وام دهي خود را به بخش پايين تري از مقدار مجاز گسترش داده اند.
ريسك معاملات اعتباري : در طي 5 سال گذشته ، بازار براي خريد و فروش ريسك اعتباري ، چه از طريق مشتقات اعتباري و چه از طريق تعهدات وثيقه اي وام / بدهي ‹CDOS/CLDS› رشد فزآينده اي داشته است . اين بازارهاي جديد ‹ › مديريت پورتفوليوي اعتباري را از يك روش اندازه گيري آكادميكي به يك ابزار مديريتي قوي كه بطور فعال پروفايل ريسك/ پاداش را شكل مي دهد ، تبديل كرده اند.
1. Reasons to act: The need for building meaningful credit portfolio management
capabilities
Credit risk management is undergoing major changes. These changes are
likely to in¯uence the competitive conduct in the credit markets, providing
opportunities for banks that secure a ®rst mover advantage.
One of the emerging opportunities is the area of credit portfolio management.
While many banks have made ®rst experiences with this new concept and
have set up organizational responsibilities for implementing it, we do think that
there is a strong need for accelerating these e?orts. More speci®cally, we see
four key drivers, which are likely to reward fast moving banks with a better
competitive position.
2. Key driver No. 1: Structural changes in the credit markets
Over the past several years, the global credit markets have seen dramatic
changes. They fundamentally changed conduct and competitiveness in the
credit markets and required new strategies for sustaining competitiveness. We
have identi®ed four key structural changes:
Increasing competitiveness, particularly in lower grade lending markets.
Overall, competitiveness in the credit markets has increased substantially.
This is particularly true for lending to lower grade counterparties
(e.g., leveraged ®nancing, high yield debt). There are two trends responsible
for this development. First, several investment banks entered the market for
leveraged ®nancing and non-investment-grade lending. Second, many commercial
banks, in an e?ort to meet ROE-expectations of equity analysts and
shareholders, expanded their lending activities to the lower part of the rating
scale.
Trading credit risk. Over the past ®ve years, the market for trading credit
risk, either through credit derivatives or collateralized loan/debt obligations
(CLOs/CDOs) has shown explosive growth. These new markets enabled the
transformation of credit portfolio management from a rather academic measurement
exercise into a powerful management tool that actively shapes the
risk/reward pro®le of the portfolio.
Signi®cant advancements in measuring credit risk. Preceding the emergence of
credit risk trading was the rapid development of new credit risk measurement
tools, such as JP Morgan?s Creditmetrics, KMV?s Creditmonitor, Credit Suisse
?s CreditRiskPlus or McKinsey?s Credit Portfolio View. These new measurement
tools deserve credit for two key accomplishments. First, they helped
create transparency around the real risk of lending portfolios. Second, they
helped quantify the value of alternative portfolio management approaches,
جهت خريد اين مقاله کامل که در 22 صفحه ترجمه شده و به همراه متن اصلي مي باشد .
قيمت: 7000 تومان
لطفاً براي خريد مفاهيم قواعد جديد كفايت سرمايه براي مديريت پورتفوليوي دارائيهاي اعتباري ترجمه + متن اصلي روي تصوير زير کليک کنيد.
:: برچسب‌ها:
مقالات همه قوانين فروش بازاريابي ,
سري جديد خريد اينترنتي سيستم ,
بازارچه تحقيقاتي تحقيق مقاله ,
آشنايي مفاهيم فارکس قاعده ,
جديد موبايل خريد فروش ,
نتيجه جستجو معيارها قواعد جديد اقتصاد ,
محصول جديد لاغري موبايل خريد فروش ,
خريد چاي لاغري دکترسينا گيلان شاپ ,
خريد سيدي آموزش شمع سازي جديد ,
پچ ,
راهنماي خريد پيانو ,
فرمول نسبت کفايت سرمايه ,
نمايش سريع ,
آئين نامه كفايت سرمايه ,
جذب سرمايه براي خريد زمين ساخت مسکن ,
خريد سهام حاضر سرمايه گذاري براي پول ,
راه هاي ساده براي مديريت خدمات مشتري ,
قوانين جديد براي خريد نظارت مديريت ,
مديريت پورتفوليوي پروژه ,
رابطه تعادلي اختيار خريد اختيار فروش ,
رابطه تعادلي اختيار خريد اختيار فروش ,
ترجمه متن براي ارائه تحقيق پروژه ,
محصولات دسته کتاب مجله ,
خريد پستي فروش پستي ,
اعتبار خريد براى مشتريان جزء ,
ساختار کلان نظام اقتصادي اسلام ,
تبصره ,
تورم زدايي ,
نحوه خريد فروشگاه ترجمه اعتباري ,
سامانه خريد اعتباري ,
دانلود ديکشنري ترجمه متن ,
طرح خريد مقالات ترجمه شده ,
طرح خريد مقالات ترجمه مديريت ,
خريد مترجم متن ,
متن قرآن کريم زبان دنيا ,
متن مثنوي معنوي جلدي ,
,
:: بازدید از این مطلب : 714
|
امتیاز مطلب : 14
|
تعداد امتیازدهندگان : 4
|
مجموع امتیاز : 4
عضو شوید
عضویت سریع
آمار
وب سایت:
آمار مطالب
آمار بازدید
